Schon die dritte Verlustwoche in Folge an den Märkten. Der S&P500 zeigt sich schwach und verliert -2.67%. Auch die anderen Indizes sind ähnlich schwach. Meine Depots können hingegen sogar leicht gewinnen und so bleibt ein Wochengewinn von immerhin 1.055,09 EUR im schwachen Umfeld.
Die Schwäche der Märkte lässt auch die Marktampel nicht kalt, so dass der neue Status nun gelb ist.
Die Gesamtübersicht der Tradingdepot-Wochenergebnisse ist in Tabellenform auch jederzeit in der Performance einsehbar.
Tradingdepot1
Das kleine Depot litt die vorherigen Wochen stark, weil es sehr bearish aufgestellt war. Diese Ausrichtung hat in dieser Woche wunderbar funktioniert und es konnten 498,69 EUR hinzugewonnen werden, umgerechnet 11.19%. Das Depot steigt auf 4.955,14 EUR. Die Cushion ist mit 20.78% weiterhin schwach, aber immerhin leicht erholt. Offene Prämien sind mit 360 USD etwas reduziert im Vergleich zu den Vorwochen.
Oben habe ich es bereits angedeutet: die bearishe Ausrichtung hat diese Woche gut funktioniert. SQQQ stieg im schwachen Marktumfeld und hat nur ganz knapp die Gelegenheit verpasst die Reparatur meiner Position abzuschliessen. Nun wird noch eine weitere Woche repariert, macht nichts.
ARKK hat kräftig verloren, was durch meinen Covered Call aber abgefangen werden konnte. Noch immer liegt der CC im Geld, so dass selbst ein weiterer Rückgang nicht tragisch wäre.
Und sogar UNG hat mitgespielt mit einer deutlichen Erholung um fast 10% auf Wochensicht. Noch immer ist der Kurs von meiner Position allerdings so weit entfernt, dass sich Covered Calls nicht lohnen würden. Hier muss ich weiter abwarten.
Mit fast -10% in diesem Jahr bin ich natürlich nicht zufrieden. Aber es ist ein erstes Lebenszeichen…
Tradingdepot2
Das grössere Depot kann sich den schwächeren Märkten nicht entziehen, aber hat sich wacker geschlagen. Hier konnte immerhin auch noch ein kleiner Gewinn von 556,40 EUR auf Wochensicht erreicht werden, umgerechnet 0.11%. Das Depot steigt weiter auf neu 513.343,35 EUR. Die Cushion ist mit 73.59% leicht schwächer. Offene Prämien sind mit 74.693 USD etwas reduziert.
Mit dieser Performance bin ich im schwachen Umfeld sehr zufrieden. Dabei sah es bis Donnerstag sogar noch deutlich besser aus, der Freitag hat dann aber auch das grössere Depot mit runter gezogen.
Zufrieden bin ich auch diese Woche mit den SPX0DTE-Strategien. In der Strategie1 wurde ein Beitrag von 6.976 USD erreicht, obwohl nur an 3 Tagen gehandelt wurde. Grossartig. Aber auch ausserordentlich – so wird es auf Dauer nicht weitergehen. Die Strategie2 hat ebenfalls einen schönen Beitrag geleistet mit 823 USD.
Earnings wurden auch diese Woche getradet. Dabei liefen ADSK und DPZ allerdings gegen mich, so dass hier auf Wochensicht ein Buchverlust von insgesamt -1.420 USD ansteht. ADSK und DPZ sind solide Unternehmen, weshalb ich mir um eine Reparatur über die nächsten Wochen nicht allzu viele Sorgen mache.
Die mittel- und längerfristig laufenden Einkommensstrategien auf den SPX zeigten sich schwach und mussten in die Reparatur gehen. Aber auch hier kein Problem.
Die Outperformance in diesem Jahr zum S&P500 und anderen Indizes wächst. Sehr schön! Und es tut gut nach dem schlechten Vorjahr.
Marktampel (neu gelb)
In der Marktampel gibt es einige Wechsel und der Gesamtstatus ist neu bei gelb mit 7 grünen, 14 gelben und 12 roten Kriterien.
Der Risikoappetit der Anleger hat merklich nachgelassen. So verlieren die kleineren Werte und Tech am Stärksten. Und auch die Advance-Decline Charts zeigen sich deutlich eingetrübt. Noch bewegen sie sich in den Weeklies seitwärts. In den Dailies wurden die letzten lokalen Tiefs aber bereits unterschritten und somit die jungen Aufwärtstrends gebrochen. Das passt mir weniger.
Auch zu beobachten ist seit knapp 2 Wochen, dass täglich die Anzahl neuer Hochs zu den neuen Tiefs schwächer ausfällt. Neue Tiefs haben inzwischen wieder die Überhand. Somit auch nicht gut.
Und die Zinsen steigen weiter stark an. Kurzlaufende mit 6 Monaten sind inzwischen bei über 5%. Wow! Und auch die langlaufenden (10-, 20- und 30-jährigen) sind bei attraktiven Niveaus von fast 4%. TINA (there is no alternative) ist damit endgültig vorbei.
Bisher sind die von mir beobachteten anderen, weiteren Marktampeln allerdings stabil. Entweder noch immer grün oder immerhin neutral.
Von einem Crash gehe ich deshalb auch weiterhin nicht aus. Aber wer weiss… Von einer so schwachen Börsenwoche mit über 2.5% Verlust in den grossen Indizes, wäre ich letztes Wochenende auch nicht ausgegangen. Es gilt, wie immer, für jede weitere Entwicklung offen zu bleiben. Beeinflussen können wir es sowieso nicht.