Uneinheitliches Bild an den Börsen. Während vor allem die kleineren Werte weiter zulegen können, konsolidieren S&P500 (0.39% Wochenperformance) und Dow Jones (0.34%) auf hohem Niveau und die Nasdaq100 verliert sogar leicht mit -0.13%. Meinen Depots ergeht es besser und es kommen immerhin 5.444,41 EUR Gewinn dabei raus.
Die Marktampel wechselt knapp auf grün.
Die Gesamtübersicht der Tradingdepot-Wochenergebnisse ist in Tabellenform auch jederzeit in der Performance einsehbar.
Tradingdepot1
Endlich auch mal wieder eine positive Woche im kleinen Depot. Um 132,28 EUR geht es aufwärts, 3.17%. Das Depot steigt damit auf 4.307,53 EUR. Die Cushion ist mit 45.44% fast unverändert und die offenen Prämien sind gleich zur Vorwoche mit 965 USD.
Vor allem der Anstieg in UNG hat diese Woche geholfen. Aber auch ARKK geht in die richtige Richtung. Und bei SQQQ gab es immerhin keine weitere Abwärtsbewegung.
Durch gerollte Optionspositionen mit längerer Laufzeit fällt aktuell aber sogar der am Freitag Abend übliche Handel aus. Ich warte stattdessen einfach ab. “Stillhalten” im wahrsten Sinne des Wortes.
In der Performanceübersicht hat sich hingegen noch nicht viel getan. Schade. Weiter abwarten und geduldig bleiben.
Tradingdepot2
Weiterhin gut läuft es im grösseren Depot. Mit erneut 5.312,13 EUR Wochengewinn, 0.93%, werden die grossen Indizes locker geschlagen. Das Depot steigt auf 575.646,30 EUR. Die Cushion ist ok mit 74.01%. Offene Prämien sind 69.102 USD.
An den Märkten passiert zurzeit viel, was erst bei genauerem Hinsehen aufgedeckt wird. Oberflächlich betrachtet könnte man meinen, alles ist wie immer in den letzten Wochen. Tatsächlich veränderte sich das Verhalten der Marktteilnehmer in Bezug auf die gehandelten Werte allerdings stark. Die ganz grossen Techs führen die Indizes nicht mehr an, sondern die kleineren Werte konnten stark aufholen. Der Markt wird damit viel breiter abgestützt.
In solchen Phasen von Veränderung ist es nicht ungewöhnlich, dass ansonsten hervorragend funktionierende Strategien eine Verschnaufpause einlegen. So auch teilweise bei meinen regelmässig gehandelten Strategien.
SPX0DTE-Strategie1: Nur ein kleiner Wochengewinn von 484,04 USD. Das ist vergleichsweise wenig. Die Strategie läuft bereits seit mehreren Wochen seitwärts.
SPX0DTE-Strategie2: Auch nur ein kleiner Gewinn von 160,52 USD in der zweiten SPX0DTE Strategie. Hier geht die Call-Reparatur aus der letzten Wochen sogar nochmals in eine Verlängerung.
SPX7DTE-Strategie: Unglaublich stabil ist dagegen die Strategie mit 7 Tagen Restlaufzeit zu Beginn. Hier kamen erneut 566,88 USD Gewinn auf Wochensicht raus.
SPX45DTE-Strategie: Ein vergleichsweise hoher Verlust von -2.633,12 USD kam hier bei den realisierten Gewinnen/Verlusten auf Wochensicht raus. Die Strategie ist auf “unendliche Reparatur” ausgelegt und somit ist dieser Betrag nur ein in die Zukunft verschobener Gewinn und dient gleichzeitig als kleiner Hedge.
Earnings (selektiv): es wurden zwar keine neuen Earnings-Trades gestartet. Aus Reparaturen kamen dennoch 326,44 USD Wochengewinn.
Insgesamt bleibt somit dennoch ein kleiner Verlust von -1.095,24 USD hängen. Kein Problem. Wie bei der SPX45DTE-Strategie beschrieben und vor ein paar Wochen hier ausgeführt, setze ich in vielen Fällen auf das Konzept der “delayed gratification”.
Die Performancekurve macht weiterhin Spass. In dieser Woche konnte sogar erstmalig an der 30%-Markte gekratzt werden. Ich lasse sich die Dinge entwickeln und erzwinge nichts.
Marktampel (zurück auf grün)
Erst letzte Woche wechselte die Ampel auf gelb zurück. Nun schon wieder ein Wechsel und erneut zurück auf grün. Mit 13 grünen, 12 gelben und 8 roten Kriterien ist es allerdings äusserst knapp.
Die Marktbreite nimmt deutlich zu (siehe auch Beschreibung oben), was sich auch in den Advance/Decline Charts bemerkbar macht. VIX und VIX-Terminstrukturkurve wirken unglaublich stabil.
Ich entdecke wenig, was Anlass zur Sorge gibt. Und genau das könnte ein entscheidendes Warnzeichen sein. Denn nicht nur die Marktbreite hat deutlich zugenommen, auch die gute Stimmung scheint bei den Marktteilnehmern zurück zu kehren, gemessen an verschiedenen Sentiment-Indikatoren.
Und so stieg auch der Fear&Greed Index auf einen Wert von 77 und befindet sich damit in “Extreme Greed”. Gerade auf der Oberseite ist der F&G als Timing-Instrument ungeeignet. Die gute Stimmung kann durchaus noch anhalten und wohlmöglich sogar die Kurse nach oben überschiessen lassen. Korrekturen dürfen auf diesem Niveau aber auch niemanden überraschen, falls sie denn eintreten.
In der kommenden Woche tagt die FED und gibt die nächste Zinsentscheidung bekannt. Solche Events haben das Potential die Marktrichtung in die eine oder andere Richtung für die nächsten Wochen vorzugeben. Auch hier ist es aber gut möglich, dass es ein “Non-Event” wird.
Es ist also wie immer: alles ist möglich und wir sollten für jede Bewegung offen und flexibel bleiben.